"Twee miljoen huizen te koop!" Conte en de hypotheekangst die niet bestond

Over hetzelfde onderwerp:

In maart 2024, tijdens het debat in de Kamer van Afgevaardigden over de mededelingen van Giorgia Meloni in de aanloop naar de Europese Raad, schreeuwde Giuseppe Conte het uit van verdriet: "Weet u dat twee miljoen gezinnen hun huis verliezen door veilingen omdat ze hun hypotheek niet kunnen betalen?! Het zijn onze medeburgers! En tegelijkertijd hebt u de banken toegestaan € 28 miljard aan winst uit te keren, juist voor die hypotheken. Hoe kunt u 's nachts slapen?!"

De leider van de Vijfsterrenbeweging koesterde een wrok tegen de premier, die schuldig was aan het niet verhogen van de bankenbelasting, terwijl, zo beweerde hij, Italiaanse gezinnen hun huis verloren. Conte sprak uitgebreid over de sociale catastrofe die het land te wachten stond in verschillende toespraken in het parlement, op televisie en op sociale media. Wat is er meer dan een jaar later met die alarmerende situatie gebeurd?

Het antwoord komt van CRIF , een bedrijf gespecialiseerd in kredietinformatieanalyse. "Het hypotheekrisico is historisch laag: het wanbetalingspercentage bedroeg in maart 2025 0,5%." Het wanbetalingspercentage wordt gedefinieerd als "90 achterstallige betalingen", oftewel het percentage leningen met ten minste drie termijnen (90 dagen) achterstallig in een jaar ten opzichte van het totaal. "We verwachten dat de kredietkwaliteit zich zal stabiliseren", aldus Simone Capecchi, directeur van CRIF, "waarbij de wanbetalingspercentages zeer laag blijven, ruim onder die van eerdere crises." Ter vergelijking: het wanbetalingspercentage tijdens de twee regeringen van Conte tussen 2018 en 2021 varieerde tussen 1% en 1,5%: een verdubbeling tot een verdrievoudiging.

Volgens de CRIF-barometer stegen de hypotheekaanvragen van huishoudens in de eerste zes maanden van 2025 met 20% ten opzichte van dezelfde periode in 2024, voornamelijk als gevolg van de groei van hypotheekoversluitingen (+63,2%), gedreven door lagere rentetarieven en de beslissing van huishoudens om over te stappen op hypotheken met een vaste rente. Hoewel de hypotheekkosten nog steeds hoger liggen dan het gemiddelde van vóór de coronapandemie, is het aantal wanbetalingen nog steeds historisch laag.

De stijgende vraag naar hypotheken zet zich al een jaar voort. Volgens gegevens van de Bank van Italië zal het aantal nieuwe hypotheken in 2024 stijgen tot € 44 miljard, tegenover € 41 miljard in 2023. Om de onzekerheid na de renteverhogingen van voorgaande jaren te beperken, bedroeg het aantal nieuwe hypotheken met een vaste rente in 2024 meer dan 90% van het totaal (een record) en vertegenwoordigde het ongeveer driekwart van de bestaande hypotheken.

Als de toename van de hypotheekvraag het gevolg is van het monetaire beleid van de ECB , dat de rente heeft verlaagd, kan dat niet gezegd worden van de wanbetalingspercentages. Vorig jaar, toen Conte alarm sloeg, lag het wanbetalingspercentage op hetzelfde niveau als nu: 0,5%. Een historisch dieptepunt. Kortom, er was geen reden om een jaar te wachten om te ontdekken dat de beschuldiging ongegrond zou blijken. Ze was toen al vals.

Maar waar haalde Conte dat cijfer vandaan? Het was een krantenartikel met prominente vermelding van de resultaten van een enquête waarin respondenten aangaven dat ze moeite hadden met het betalen van hun hypotheek. Maar deze cijfers, toen net als nu, waren niet te rijmen met de realiteit. In Italië hebben ongeveer 3,5 miljoen van de 25,7 miljoen gezinnen een bestaande hypotheek. Het is meteen duidelijk dat het onmogelijk is dat 2 miljoen van hen (ongeveer 60%) hun hypotheek niet konden betalen.

Als Conte er even over had nagedacht, had hij zich gerealiseerd dat dit scenario de andere helft van het verhaal tegensprak: de banken die tientallen miljarden aan dividenden uitkeren en de overheid die overwinsten niet belast. Want als 60% van de gezinnen daadwerkelijk was gestopt met het afbetalen van hun hypotheek, zouden de banken – met een hypotheekschuld van meer dan 420 miljard euro – niet alleen al die winst niet hebben kunnen verzilveren, maar ook failliet zijn gegaan. De familiecrisis zou zijn uitgegroeid tot een enorme bankencrisis, en zowel huizen als bankfilialen zouden onder de hamer zijn gegaan. Toch staan de banken er zeer solide voor. Volgens ABI- gegevens eindigde 2024 met ongeveer 30 miljard euro aan probleemleningen (1,5% van het totaal aantal leningen). Dit is aanzienlijk lager dan een paar jaar geleden, toen de waarde ruim boven de 100 miljard euro lag.

Ongeacht de specifieke kwestie is dit niet de eerste keer dat een dreigende sociale catastrofe wordt voorspeld als gevolg van een door de overheid genomen (of juist niet genomen) maatregel. Dit gebeurde al eind 2023, met de afschaffing van het Burgerinkomen (Rdc) en de vervanging ervan door de Inclusion Allowance (Adi), die veel strengere criteria hanteert. Een sterke verslechtering van de levensomstandigheden van gezinnen werd voorspeld en er werden straatprotesten en massamobilisaties verwacht. Gegevens van Istat geven aan dat het armoederisico in 2024 gelijk bleef aan dat van 2023 en dat demonstraties ter verdediging van de Rdc vrijwel onbestaande waren.

Iets soortgelijks gebeurde met de Superbonus : enerzijds profiteerde de oppositie van de protesten van de "exodati" (degenen die gedwongen hun baan kwijt waren geraakt), anderzijds vreesde ze een sterke stijging van de werkloosheid, met name in de bouwsector, als gevolg van het einde van de genereuze stimuleringsmaatregelen. Dit is echter niet gebeurd: de werkgelegenheid is ongekend hoog en de werkloosheid blijft zeer laag in Italië (rond de 6%). Hetzelfde mislukte referendum over banen, gepromoot door de CGIL ( Algemene Arbeidsfederatie van Italië), was gebaseerd op ongefundeerde premissen, zoals de explosie van onzekere werkgelegenheid.

Italië de afgelopen jaren beschrijven als een land waar armoede en onzekerheid toenemen en miljoenen gezinnen hun huis op een veiling verliezen, weerspiegelt de realiteit niet. Maar in de politiek maakt dit niet veel uit. Wat de oppositie niet duidelijk is, en wat in de politiek wel belangrijk zou moeten zijn, is dat deze narratieve strategie Giorgia Meloni geen stemmen ontneemt.

Meer over deze onderwerpen: